業界：米国の関税の影響で海上コンテナ運賃は下落した

業界分析によれば、ドナルド・トランプ大統領による関税の導入と一部関税の部分的停止により、北米で事業を展開する企業に大きな混乱と不確実性が生じており、米国の貿易政策の最近の動向により、世界のサプライチェーンが再び不安定な状態に陥っているという。

この不確実性は海上コンテナ運賃にも波及し、Freightos Baltic Indexデータによれば、海上コンテナ運賃は年初に伝統的な閑散期に陥ったという。

米国がメキシコとカナダから輸入するすべての品目に25%の関税を課すという当初の発表は、物流業界に波及効果をもたらしました。しかし、数日後、政府は米国・メキシコ・カナダ協定の対象となる自動車製品に対し、1ヶ月間の輸入停止命令を発令しました。これは後に、協定に基づくすべての輸入製品に拡大されました。これは、自動車製品、食品、農産物、そして多くの電気・電子製品を含む、カナダからの輸入の50%とメキシコからの輸入の38%に影響を与えます。

残りの輸入品（1日あたり約10億ドル相当）も現在、25%の関税引き上げに直面しています。このカテゴリーには、電話、コンピューター、医療機器など、幅広い製品が含まれます。これらの関税の突然の導入とその後の部分的な一時停止は、メキシコとカナダからの国境輸送と陸上交通に大きな混乱をもたらしました。

Freightosのリサーチディレクター、ジュダ・レヴィン氏は、最新データとともに発表されたレポートの中で、この関税をめぐるシーソーゲームは単発的な出来事ではなく、トランプ大統領が様々な目標を達成するために貿易政策をてこ入れするという、より広範なパターンの一部であると述べている。今回の場合、宣言された目標には、国境警備の問題への対処、フェンタニルや不法移民の流入阻止などが含まれている。しかし、一部の報道によると、これは自動車メーカーがカナダとメキシコから米国への生産移転を約束したことが一因となっているという。

レビン氏は、こうした急速な政策変更によってもたらされた不確実性により、荷主の計画立案と調整は極めて困難になっていると述べた。多くの企業は、サプライチェーンに大きな変更を加える前に、様子見の姿勢を取っている。しかし、特に中国やその他の米国の貿易相手国からの輸入品に関しては、関税引き上げの脅威が差し迫っており、一部の輸入業者は11月以降、海上貨物の出荷を前倒しし、需要と輸送コストを押し上げている。

全米小売業協会（National Retail Federation）の最新データによると、昨年11月から今年2月までの米国海上貨物の輸入量は前年同期比で約12%増加し、大きな牽引力を示している。5月を通して貨物量は堅調に推移すると予想されるものの、6月と7月の貨物量は弱まると予想されており、出荷の早期化により、従来のピークシーズンの低調なスタートを示唆している。

こうした貿易政策の変動の影響は、コンテナ運賃にも顕著に表れています。春節（旧正月）後、太平洋横断コンテナ価格は引き続き下落し、西海岸では40フィートコンテナ換算単位（FEU）あたり2,660ドル、東海岸ではFEUあたり3,754ドルまで下落しました。昨年と比較すると、これらの数値は40%減少し、春節後の2024年の最安値と同水準か、それをわずかに下回っています。
同様に、ここ数週間、アジア・ヨーロッパ貿易の海上運賃も昨年の最低値を下回っています。

アジア・北欧向けは3%上昇し、1FEUあたり3,064ドルとなりました。アジア・地中海向けは1FEUあたり4,159ドルの水準を維持しています。

3月上旬の料金引き上げにより、この下落は鈍化し、料金は数百ドル上昇しましたが、この値上げ幅は運航会社が発表した1,000ドルの値上げ幅をはるかに下回るものでした。アジア・地中海地域の料金は安定しており、ほぼ1年前の水準となっています。

レビン氏は、特に太平洋横断路線における最近の運賃の低迷は、複数の要因が重なり合った結果である可能性があると述べた。これには、春節後の需要停滞に加え、運航会社間のアライアンス再編（運航会社が新規サービスへの適応を進める中で、競争が激化し、キャパシティ管理の効率性が低下している）が含まれる。

業界が不確実性に直面している中、いくつかの重要な期限が迫っています。これには、提案されている港湾料金に関する決定が下される3月24日の米国通商代表部（USTR）公聴会が含まれます。大統領の「アメリカ第一主義貿易政策」覚書によると、関係機関が様々な貿易問題を報告する期限は4月1日、USMCA対象品に対する25%の関税の新たな適用期限は4月2日です。